기업분석] 에스에프에이. 2차전지,반도체 장비 수주 증가,비(非)디스플레이 비중 두배 증가 전망

행동이 답이다. 

 오늘은 에스에프에이에 대해서 포스팅하겠습니다. 

2차 전지·반도체 장비 수주 증가 전망, 일반 물류 산업에서의 수주 증가로 전체 수주액 중 비(非) 디스플레이 비중은 올해 15%에서 내년 36%까지 상승할 전망

 

■ 에스에프에이 소개 

  에스에프에이 지배회사는 1998년 12월 18일에 삼성테크윈의 자동화사업부가 분사하면서 설립되었으며, 2001년 12월 18일에 코스닥시장에 주식을 상장하였고, 지배회사의 본사 및 사업장 소재지와 주요 사업 내용, 주식수, 지분율 등은 다음과 같습니다. 

출처 : 다트

  에스에프에이의 지배기업과 종속기업(이하 "연결회사")의 재무현황은 표와 같습니다. 에스에프에스와 에스에프에스반도체가 전체 매출액의 80% 비중을 차지하고 있습니다. 

출처 : 다트

■ 주요 사업 분문 분석  

  주요 사업별 부문은 물류시스템, 공정장비, 반도체 3부문으로 나눌 수 있습니다. (3분기까지 기준 매출)

  물류시스템사업부는 5, 214억(OLED/LCD 제조장비, 물류시스템)으로 주요고객은 삼성전자(주), 삼성디스플레이(주), 코닝정밀소재(주)(구, 삼성코닝정밀소재(주))등이 있습니다. 국내 최초로 물류자동화사업을 시작한 에스에프에이의 물류시스템사업부는 다양한 업종의 물류진단 및 System Engineering, 설계, 주요 설비의 자체 제작, 시공 및 사후관리까지 일괄 물류시스템을 공급하는 명실공히 국내 최고 기술과 노하우를 보유하고 있습니다. 

  공정장비사업부는 공격적인 R&D 활동을 통해 첨단산업분야인 OLED와 LCD 등의 디스플레이 및 반도체, Solar Cell 제조용 핵심장비의 국산화에 앞장서고 있습니다. 공정장비 2,102억(OLED/LCD 제조장비)으로 주요고객은 삼성전자(주), 삼성디스플레이(주) 등이 있습니다.

  마지막으로 반도체는 4,358억(반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품)으로 삼성전자(주) 등이 있습니다. 

출처 : 다트

 

 

■ 손익분석 

   '20년 9월 누계 매출액은 11,675백만원 전년비 +907억(8.4%) 증가하였고, 영업이익은 1,237억으로 전년비 -112억 (-8.3%) 감소하였습니다. 원인을 분석하면 매출원가의 인상이 주요 원인으로 파악됩니다. 부채율은 62.39% 당좌비율 85.97%, POE(%) 12.01%, PER 12.64, PBR 1.46으로 정말 건실한 기업입니다. 

 

■ 비전과 방향 

  '20년 10월 에스에프에이는 비전선포식을 하였습니다. 글로벌 사마트팩토리 설루션 리더 비전의 지향점으로 공격적인 R&D 투자, 스마트팩토리의 솔루션 극대화, 초기능. 초연결 시대의 필요한 SFA의 모든 장비의 스마트 기능 접목을 선언하였습니다.  

출처 : 에스에프에이 홈페이지

  에스에프에이 업체는 현대 1조 6000억 규모의 회사를 건식하게 이끌어가고 있으면 영업이익률은 10~15%로써 탄탄한 손익구조를 이루고 있습니다. 사업분야 2차전지, 반도체, 일반물류 산업에서의 수주 증가로 전체 수주액 중 비(非) 디스플레이 비중은 올해 15%에서 내년 36%까지 상승할 전망 등 미래방향성으로 볼 때도 전망이 아주 좋습니다. 

  배당률 3.0~3.5%로써 장기투자로써 아주 적합한 기업으로 판단됩니다. 

이상