행동이 답이다.
오늘은 고려신용정보 기업에 대해서 분석하겠습니다. 주요 사업은 채권추심업을 중심으로 하는 기업입니다.
고려신용정보는 채권추심업을 주 사업으로하는 기업으로 신종 코로나바이러스 감염증(코로나 19) 확산으로 실물경기 침체 우려가 높아진 가운데 증시에서는 불황에 수혜를 누릴 종목이 주목받습니다. 경기 침체 국면에서 오히려 본업 수요가 증가할 것이란 기대감이 주가에 호재로 작용하고 있습니다. 경기가 하강할수록 채무불이행이 늘어 부실채권 수주가 늘어날 가능성이 높다. 매출 가운데 약 90%가 채권 추심업으로 발생했습니다. 시장정유율은 약 15%입니다.
고려신용정보 주식회사는 1991년 6월 27일 설립되었으며, 설립 초기 신용조사업을 영위하였습니다.
(서울경찰청 허가 - 1991년 10월 23일) 이후 1998년 7월 24일 채권추심업을 허가받았습니다. 또한 2002년 1월 31일 코스닥 시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
■ 주요사업 내용
고려신용정보의 주요 사업은 적법성에 근거하여 상거래상의 미수채권 및 민사채권(권원이 인정된 채권)에 대한 채권추심업, 거래상대방의 거래능력을 판단할 수 있도록 자료를 제공하는 신용조사업, 금융서비스의 기초 인프라를 구성하는 전입세대 열람 및 현장조사 업무 등을 수행하고 있습니다.
1] 채권추심업 : 신용정보의 제공ㆍ이용자인 채권자의 위임을 받아 채무불이행에 대한 재산조사, 변제의 촉구 또는 변제금 수령 등 채권자를 대신하여 채권을 행사하는 업무입니다. 법률 근거로는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」(이하 '신용정 보법'이라 함) 제2조 제10호이며, 당사는 본 근거에 의거 사업을 영위하고 있습니다.
채권추심업은 전체 매출액의 약 89% 이상을 차지할 정도로 주력 사업부문입니다. 수임되는 연체채권에 따라 당사의 채권추심 사업부문은 크게 상사채권, 민사채권, 금융채권 및 통신채권으로 분류하고 있습니다. 채권추심 사업부문 내에서 매출액은 민ㆍ상사채권 약 50%, 금융채권 약 38%, 통신채권 약 12%로 구성되어 있습니다.
2] 신용조사업 : 조사 의뢰자가 상거래를 함에 있어서 거래 상대방에 대한 식별정보 및 신용거래능력 등의 신용정보를 조사하고 제공하는 업무입니다.
3] 민원대행업 : '신용정 보법' 제11조(겸영업무)에 의거 별도 겸업 승인을 받은 업무입니다. 적정한 자격요건을 갖춘 당사는 법인 또는 금융기관의 의뢰 및 채권추심ㆍ재산조사를 위한 제반서류에 대한 발급 업무 및 금융기관의 여신심사를 위한 전입세대 열람 및 현장조사 업무를 수행하고 있습니다.
■ 향후 추진사업
1] NPL(부실채권) 매입 업
- 개정 전 : 겸업 금지 조항으로 인한 신용정보회사의 부실채권 매입 불가
- 개정 후 : 2020. 02. 04. 신용정 보법 개정을 통한 관련 금지 조항 삭제 (시행일 : 2020.08.05.)
- 다만, 인가ㆍ허가ㆍ등록 및 승인 등을 미리 받아야 하는지 여부와 추후 입법 및 정책 방향을 지켜볼 필요가 있음
2] 조세채권 시장 개방을 통한 수임 영역 확대
- 조세채권 : 국세, 지방세, 국가채권
- 체납된 국세 및 지방세 징수업무에 대한 민간 위탁 움직임 미약
- 다만, 정부 부처의 체납 국가채권에 대해선 민간위탁이 가능하도록 관련 법령 개정됨 : 「국가채권 관리법」 제14조의 2(체납액 회수업무의 위탁)
■ 손익분석
'20년 9월 누계 매출액은 962억으로 전년비 +122억, +14.5% 성장하였습니다. 채권추심 751억, 신용조사 66억, 민원대행 23억입니다. 영업이익은 63억으로 전년비 +8억으로 14.9% 개선하였습니다. 주요 판관비(비용)는 판매수수료, 급여, 통신비, 지급수수료가 전체 80%를 차지고 있습니다.
전체적으로 고려신용정보를 분석하면 전체적으로 매출 성장과 영업이익을 안정적 성장으로 하고 있습니다. 특히 향후 환경은 현재 코로나 19 확산 현상으로 이전이나 이후이든 고려신용정보의 좋은 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 자산에 관리 부분은 부채율 116%, 당좌비율 105%로 매우 안정적으로 관리되고 있으며 PER 10.7, PBR 3.1로 주식은 아직 저평가주 되어 있습니다.
최근 5개년 주식 상승률은 250%, 10년 주식 상승율은 10.3배입니다. 중장기 관점에서 주식은 지속적으로 우상향 할 것으로 판단되며 무엇보다도 배주 금액이 250~300원 5~7% 배당을 받고 있는 부분을 주목 바랍니다.
성현동 KB증권 애널리스트는 “우수 인력 영입, 차세대 전산 시스템 도입, 전국 네트워크 확보, 추심 관련 교육 강화 등으로 회수율이 높아지고 추가 수주 또한 발생하고 있다”라고 설명했습니다.
투자에 참고 부탁합니다. 이상... ^^
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