기업분석] 엘컴텍. 재무구조 탄탄, 몽골 금광산 관련 주식, 상반기 적자

행동이 답이다 

오늘은 지인의 요청으로 엘컴텍 업체에 대해서 조사하였습니다. 

출처 : 엘컴텍 홈페이지

엘컴텍은 전자부품 제품 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 1991년 09월 13일에 설립되었습니다. 또한 2000년 08월 22일 코스닥에 등록하였습니다.  

■ 엘컴텍 사훈 및 비전

출처 : 엘컴텍 홈페이지

주요 사업은 현재 핸드폰용 카메라 모듈용 렌즈, LED조명 및 임가공 사업으로 구성 되어 있습니다.
① 핸드폰부품 중 카메라 렌즈는 소형 휴대폰용 카메라 렌즈 A'SSY를 말하며, 일반적으로 모바일용으로 주로 사용되고 있습니다. ② LED조명은 형광등, 할로겐, 다운라이트, 공장등 등의 실내조명, 가로등, 실외용바, 투광기 등의 실외조명, 스탠드 등의 다양한 LED조명 제품을 생산하고 있습니다. ③ 몽골, 중국에 광산 투자로 금 광산개발 수행하고 있습니다. 

 

최근 3개년 손익계산서를 보면 19년 매출액은 461억(전년비 +60억, 15.0%), 영업이익 35억(+25억)으로 좋은 실적을 보이고 있습니다. 

출처 : DART

20년 상반기 실적은 매출액 165억(전년비 -26억, -13.6%) 역성장, 영업이익 -26억(전년비 -36억) 적자를 기록하였습니다. 원가 상승 및 매출감소가 주요 원인으로 판단됩니다. 

출처 : DART

재무제표를 확인하면 19년도를 보면 자산 802억, 자본 740억, 부채 62억(자산=자본+부채)으로 자본이 탄탄한 회사입니다. 따라서 부채율이 10~13% 조금 비정상적인 부채율을 가자고 있습니다. (참고로 보통 부채율은 120% 전후)  투자처를 찾지 못하고 자본만 많은 회사로 볼일 수 있습니다. 배당은 2%대 입니다. 

 

 

특이한 점은 최대주주 주식보유비율이 63.87% (전보고서 보다 +2.55%), +2,157,719주, 40억 추가 구매했다는 겁니다. 

출처 : DART

최근 주가는 8/14일 기준 1,800원입니다. 코로나 19 전과 비교할때 조금 떨어졌습니다. 

종합해보면 20년 상반기는 영업이익 -35억 적자전환, 부채율 13%, 최대주주가 주식 보유주식 증가 63.87% (+2.55%), 사업구조는 코로나 19에 영향을 받지 않음, 마지막으로 몽고 금광사업이 특이한 점입니다. 

오늘은 여기까지