기업분석 ] 디케이티(DKT). 전기차/2차전지(애플), 반도체(삼성전자), 핸드폰(삼성전자), 디스플레이(LG) 부품업체로 매년 매출액 20% 성장

행동이 답이다. 

 오늘은 전자부품 및 관련제품의 제조와 이를 위한 원부자재의 판매업 디케이티을 포스팅하겠습니다. 

  전기차/2차전지(애플), 반도체(삼성전자), 핸드폰(삼성전자), 디스플레이(LG) 부품업체로써 매출액 및 영업이익이 지속적으로 개선될 것으로 보이며 비베이치 주식을 27% 보유하고 있습니다.  

  주식회사 디케이티와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 디케이티(이하 "지배기업")는 2012년 6월에 설립되었으며, 전자부품 및 관련제품의 제조와 이를 위한 원부자재의 판매업 등을 영위하고 있습니다.  지배기업은 2020년 9월 30일 현재 인천광역시 부평구에 본사를 두고 있으며, 베트남에 생산시설을 갖춘 현지법인을 두고 있습니다. 

  2020년 9월 30일 현재 지배기업의 발행주식수는 보통주 8,231,333주이며, 보통주 납입자본금은 4,115백만원입니다. 지배기업의 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

디케이티는 아현텍 26%와 비에이치(27%)의 관계를 보면 

출처 : 블로그 찡찡사랑

  지배구조를 보면 볼수록 자회사가 저렇게 많은데 디케이티만 상장이 되어 있고 나머지는 비에이치과 아현택으로 지배구조가 되어 있습니다. 

 21년 1월 주요 수출품목 증감률을 보면 반도체 +21.7%, 자동차 +40.2%, 바이오헬스 +66.5%, 그리고 무선통신기기는 무려 +58.0%로 증가였습니다. 

출처 : 디케이티

 

 

■ 사업 영역 

  1] SMT(Surface Mount Technology)는 표면 실장 기술로 인쇄회로기판인 PCB (Printed Circuit Board)위에 납(Solder Paste)을 인쇄하여 그 위에 집적 회로 자재를 실장하는 기술입니다. 당사의 SMT는 단순 SMT 공정에서만 그치지 않고 Design Center를 통한 전문적인 설계 기술과 부품 선정, 신뢰성 확보를 위한 검사 등에 이르기 까지 다양한 전자기기 IT 모듈에 최적화된 Total Solution 기술을 제공합니다.

   ① Display 용 : 디지털 기기의 Display 상의 구동 정보를 패널로 연결시켜주는 장치로 사용자가 화면에서 사진이나 동영상 등을 볼 수 있게 해주는 역할을 합니다. 당사는 특히 Youm On cell 기술이 적용된 OLED Display Panel 용 제품 양산에 최적화된 기술력과 공정을 갖고 있습니다. 해당 기술은 TSP Sensor를 thin film encapsulation에 직접 부착하는 기술로 Panel의 두께를 감소시키고, Lamination 과정을 생략하여 공정 과정을 단축할 수 있습니다.  

   ② Wearable Device용 : 스마트 워치나 건강 밴드 등 각종 Sensor에 입력된 신호를 웨어러블 기기 Main에 전달하는 장치로 심박수나 산소량 등 다양한 정보를 전달해주는 역할을 합니다. 점차 경박단소화 되는 Wearable 기기의 수요에 맞게 크기가 줄어드는 것은 물론 한꺼번에 많은 신호를 처리해야 하기 때문에 당사의 제품도 점차 고난도의 기술이 요구되고 있습니다. 

   ③ Camera 용 : 렌즈를 통해 들어온 이미지를 디지털 신호로 변환시켜주는 장치로서, 스마트폰의 카메라 뿐만 아니라, 차량용 후방카메라, 블랙박스 등 다양한 IT Camera 기기에 적용되는 제품입니다.  

  2] PCM 은 Protection Circuit Module 의 약자로 Li-Ion Battery Pack을 사용자에게 안전하게 사용 할 수 있도록 보호하는 회로 장치입니다. 충전 및 방전에 대한 전압과 전류를 보호하여 Li-Ion Battery의 발열, 폭발, 발화를 보호하는 회로입니다. 

  현재 사용화된 Li-Ion Battery는 충전 후 자연방전이 거의 없어 오래 사용할 수 있고 충분한 용량을 갖고 있다는 장점이 있으나, 열에 취약한 액체 전해질로 인해 온도 상승시 폭발의 위험성이 매우 높습니다. 다른 전지보다 위험하기 때문에 전지의 성능을 유지하고 안전을 유지하기 위해서는 반드시 보호회로가 필요합니다. 

  3] HRC (High frequency RF Cable) 로 최신 스마트폰 및 노트북 등이 고속통신화(4G에서5G)되어가고, 경박 단소화 Trend를 반영한 Component입니다. 회로의 삽입손실과 반사손실을 최소화하여 Passive 소자인 Antenna 및 기타 소자의 매칭 솔루션을 제공하기 위한 기술입니다. 

  고속통신을 하기 위한 5G 환경이 조성되면 무엇보다 Phone 및 IoT 기기 내 안테나의 수량이 급증하게 됩니다. 수량이 늘어난 안테나의 Tx, Tx 신호를 처리 및 전자기기의 Silm화를 위해서는 고주파 저손실에 특화된 thin component가 필요하며, 이런 needs에 부합되는 부품이 HRC 입니다.  

출처 : 디케이티

 

■ 손익 현황 

  '20년 9월 누계 매출액 2,766억 전년비 +463억 20.1% 증가하였습니다. 영업이익은 111억으로 전년비 +19억 +20.5% 개선하였습니다. 매출 증가로 28억 증가하였고 원가로 6억이 손실을 보았습니다. 판관비는 인건비로 4억이 증가하였습니다. (판매관리비는 인건비외 증가하지 않았습니다. 이는 매출 성장에 따라 인원 충원으로 보임니다) 

  '20년 예상 매출액은 4,002억으로 +625억 18.5% 증가 하였고 영업이익은 +151억으로 전년비 +22억 개선하였습니다. 

이상